9 tipos de inversiones en Chile que todo chileno debería considerar

Si estás buscando dónde poner tu plata en Chile, probablemente te hayas topado con un montón de opciones y no sabes por cuál partir. Acá te explico los 9 tipos de inversiones que todo chileno debería considerar, ordenados del más seguro al más riesgoso, con datos concretos para que puedas decidir.

En Chile, los principales tipos de inversiones son depósitos a plazo (bajo riesgo), fondos mutuos (riesgo medio), acciones (riesgo alto), ETFs (diversificación), bonos (renta fija), bienes raíces (patrimonio), criptomonedas (alta volatilidad), APV (ahorro previsional) y crowdfunding inmobiliario. La elección depende de tu perfil de riesgo y horizonte.

1. Depósitos a plazo (DAP)

Los depósitos a plazo son el punto de partida para cualquier inversionista principiante. Los ofrecen bancos como BancoEstado, Santander o BCI, y consisten en prestarle plata al banco por un plazo fijo (30, 60, 90 días, etc.) a cambio de un interés pactado. Están cubiertos por la garantía estatal hasta 200 UF por persona y por banco, según la CMF. La tasa depende del monto y el plazo; por ejemplo, un DAP a 30 días por $1.000.000 puede pagar entre 0,3% y 0,8% mensual, según el banco.

2. Fondos mutuos

Los fondos mutuos son carteras de inversión administradas por una AGF (Administradora General de Fondos) como Fintual, LarrainVial o BICE Inversiones. Según la CMF, en Chile existen más de 1.200 fondos mutuos clasificados por tipo de activo (renta fija, renta variable, mixto, balanceado). La gracia es que diversificas con montos bajos: desde $1.000 en Fintual. El riesgo va de muy bajo (Fondo Tipo 1, solo deuda corto plazo) a alto (Fondo Tipo 4, acciones). La rentabilidad histórica de los fondos tipo 4 ha promediado entre 5% y 10% anual en UF, pero sin garantía.

3. Acciones en la Bolsa de Santiago

Comprar acciones de empresas chilenas como Cencosud, Falabella, SQM o Copec se hace a través de un corredor de bolsa (Ej: Renta4, BICE Inversiones, Fintual). El riesgo es alto: una acción puede subir 20% en un mes o caer 30% en una crisis. La Bolsa de Santiago (BCS) exige un monto mínimo de $100.000 para abrir una cuenta, pero hay corredores que permiten partir con $10.000. La rentabilidad histórica del IPSA (índice de la bolsa chilena) ha sido del 7% anual en pesos en los últimos 10 años, pero con alta volatilidad.

4. ETFs (Exchange Traded Funds)

Los ETFs son fondos que replican un índice, como el IPSA o el S&P 500, y se compran en la bolsa como si fueran acciones. En Chile, los más populares son el ETF del IPSA (ECL) y el ETF del S&P 500 (IVV, aunque se compra en dólares). La ventaja: diversificas con una sola transacción y las comisiones son bajas (0,2% a 0,5% anual). Un ejemplo concreto: si inviertes $500.000 en un ETF del S&P 500, estás invirtiendo en las 500 empresas más grandes de EE.UU. con un solo click.

5. Bonos y deuda corporativa

Los bonos son préstamos que haces al Estado o a empresas a cambio de un interés fijo. En Chile, puedes comprar bonos del Banco Central (BCU, BCP) o bonos corporativos de empresas como ENEL o LATAM, a través de corredores de bolsa. El riesgo es medio-bajo, y la rentabilidad típica de un bono corporativo a 5 años ronda entre 3% y 6% anual en UF. Según la CMF, los bonos soberanos chilenos tienen clasificación de riesgo A (grado de inversión), lo que los hace atractivos para perfiles conservadores.

6. Bienes raíces (directo e indirecto)

Invertir en propiedades es clásico en Chile: comprar un departamento en Santiago o una casa en Viña del Mar para arrendar. Pero ojo: el costo inicial es alto (mínimo 20% de pie para un crédito hipotecario). Una alternativa indirecta son los fondos de inversión inmobiliarios (FII), como los de LarrainVial o BTG Pactual, que invierten en edificios comerciales o centros logísticos. La rentabilidad de un arriendo residencial en Chile ronda entre 4% y 6% anual sobre el valor de la propiedad, según el INE, pero hay que descontar gastos comunes, contribuciones y mantención.

7. Criptomonedas (Bitcoin, Ethereum)

Las criptomonedas son activos digitales volátiles, sin respaldo estatal. En Chile, puedes comprar Bitcoin o Ethereum en exchanges como Buda.com, CryptoMarket o OrionX. La CMF no regula las criptomonedas directamente, pero desde 2022 los exchanges deben reportar operaciones al Servicio de Impuestos Internos (SII). El riesgo es extremo: Bitcoin ha caído 70% en un año y subido 300% al siguiente. Solo invierte plata que estés dispuesto a perder. Un criterio: no pongas más del 5% de tu portafolio en cripto.

8. Ahorro Previsional Voluntario (APV)

El APV es un mecanismo de ahorro para la jubilación que ofrece beneficios tributarios. Puedes hacerlo en tu AFP o en instituciones como Fintual, Sura o Principal. El Estado te devuelve el 15% de lo ahorrado (hasta 6 UTM anuales, unos $380.000 en 2025) como bono, según el SII. El dinero se invierte en fondos mutuos o planes de ahorro, y puedes elegir entre APV A (con beneficio tributario) o APV B (sin beneficio, pero más flexible). Ideal para quienes quieren complementar su pensión.

9. Crowdfunding inmobiliario

Plataformas como Inversión Fácil, Crowdfundin o Xcala permiten invertir en proyectos inmobiliarios con montos desde $100.000, sin comprar la propiedad completa. Funciona como un préstamo colectivo a desarrolladores: tú pones plata y recibes un interés fijo (12% a 18% anual en UF) al final del proyecto, que suele durar 12 a 24 meses. El riesgo es medio: si el proyecto se atrasa, puedes perder parte del capital. La CMF no regula estas plataformas directamente, así que revisa bien el proyecto antes de invertir.

¿Cuál elegir según tu caso?

Si tienes poca plata y quieres partir, empieza con un depósito a plazo o un fondo mutuo tipo 1 en Fintual. Si ya tienes un fondo de emergencia de 3 a 6 meses de gastos, considera acciones o ETFs para crecer a largo plazo. Para la jubilación, el APV es un no-brainer por el bono del Estado. Y si eres tolerante al riesgo, destina un 5% a criptomonedas o crowdfunding, pero nunca más.

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la inversión más segura en Chile?

El depósito a plazo con garantía estatal hasta 200 UF por banco, según la CMF. También los bonos del Banco Central son considerados libres de riesgo crediticio.

¿Cuánto dinero necesito para empezar a invertir?

Desde $1.000 en fondos mutuos como Fintual, o $10.000 en acciones a través de corredores online. Los depósitos a plazo parten desde $100.000.

¿Qué impuestos pago por mis inversiones en Chile?

Las ganancias de capital por venta de acciones pagan impuesto global complementario si exceden ciertos montos. Los intereses de DAP y fondos mutuos pagan impuesto según tu tasa marginal. El SII exige declarar todo.

¿Conviene más un fondo mutuo o un depósito a plazo?

Depende del plazo: si necesitas la plata en menos de un año, el DAP es más seguro y predecible. Si es a 3 años o más, un fondo mutuo tipo 2 o 3 puede dar mejor rentabilidad ajustada por inflación.

¿Las criptomonedas son legales en Chile?

Sí, pero no son moneda de curso legal ni están reguladas por la CMF. Debes declarar tus ganancias al SII y pagar impuestos si vendes con utilidad.

¿Cómo elegir un corredor de bolsa en Chile?

Revisa que esté registrado en la CMF, compara comisiones (0,1% a 0,5% por transacción) y plataforma. Renta4, BICE Inversiones y Fintual son opciones populares para partir.